数据中心产业透视④：JLL 等机构预测全球容量 2030 年将翻倍至约 200GW

小昭 2026-09-01 13:40 广东

全球区域格局、增量市场、产业机会

写在前面

上一篇我们讨论了AI数据中心的能源问题。

数据中心③：电网不够用，能源问题如何解决

过去，数据中心首先考虑的是靠近用户、企业客户和网络节点，因此北弗吉尼亚、伦敦、法兰克福、新加坡、东京等大型互联网枢纽长期占据主导地位。

但AI数据中心正在迅速变大。随着越来越多AI园区开始走向数百MW甚至GW级，土地面积、电网容量、变电设施、冷却条件乃至未来继续扩建的空间，都成为新的约束。

JLL在2026年全球数据中心展望中已经把“获得电力的速度（Speed to Power）”列为数据中心选址的第一因素，优先级高于社区支持、网络时延和客户距离。但是AI推理、云服务和实时应用仍然需要靠近人口、企业和网络节点。JLL预计，随着推理需求增长，未来依然会出现更多区域化、靠近用户的数据中心节点。

因此，未来全球数据中心更可能形成一种“大型训练基地+区域推理节点”并存的双层结构。

一、全球数据中心未来五年接近翻倍，但增量高度集中

JLL预计，全球数据中心容量将从2025年的约103GW增长到2030年的约200GW，未来五年新增接近100GW，年均复合增速约14%。

其中，美洲仍然是全球最大的数据中心区域，也是未来新增容量最大的市场；亚太位居第二；欧洲、中东和非洲整体增速相对较低，但内部的区域分化十分明显。

注：JLL的供给口径包括托管数据中心、定制建设、超大规模企业自建及企业自有数据中心，因此与后文部分机构的城市库存数据不能直接横向相加。

美国约占美洲数据中心容量的90%，因此未来全球最大的绝对新增市场仍然是美国。与此同时，国际能源署预计，到2030年，美国和中国合计将贡献全球数据中心用电增量的近80%。

但如果把地图进一步放大到国家和城市，会发现：

最大的绝对增量仍然来自美国；最快的海外增速则集中在东南亚和中东。

二、美国：从一个超级核心，走向多个大型AI集群

美国仍然是全球数据中心建设最重要的主战场。

过去最著名的核心是北弗吉尼亚，尤其是阿什本一带。Knight Frank预计，阿什本在运营IT容量将由2025年的约5.39GW增长到2027年的约8.98GW，两年增加约3.59GW，仍然是全球最大的单一新增市场之一。

但北弗吉尼亚已经越来越拥挤。CBRE统计显示，截至2026年一季度，北弗吉尼亚批发型数据中心库存约4.18GW，同比增长37.3%，但空置率已经下降到仅0.3%。土地、电网、审批和社区接受度等因素都在限制新的大规模项目继续集中。

因此，美国正在出现第二批大型数据中心集群。

【美国及北美主要市场：2025—2027】

注：表中采用Knight Frank在运营IT容量（Live IT Capacity）口径。

其中，达拉斯（位于德克萨斯州）是增量最大的地区。

CBRE数据显示，2026年一季度达拉斯—沃思堡库存已达到约1.25GW，同比增长43.7%，在建容量约717MW，其中88%已经预租。Cushman & Wakefield甚至提出，得克萨斯正在具备成为“下一个弗吉尼亚”的条件。

2026年上半年，这种扩散进一步加速。JLL数据显示，北美在建容量达到66GW，其中95%已经被提前锁定；得克萨斯州现有及在建容量合计达到约26GW，超过弗吉尼亚州的13GW，西得克萨斯、俄亥俄、路易斯安那和卡罗来纳等能源和土地更充裕的地区成为新的开发前沿。

北弗吉尼亚继续承担最大的云计算、网络和客户生态功能，同时新增的高耗电AI训练园区正在向得克萨斯、佐治亚、俄亥俄、路易斯安那等地区扩散。

AI正在把美国数据中心从一个高度集中的互联网基础设施产业，进一步变成一个跟随能源和土地重新布局的大型基础设施产业。

三、亚太：最大需求中心在中国，最快海外增量在东南亚

亚太是全球第二大数据中心区域，亚太内部主要由三类市场构成：

① 核心需求与增长市场：中国是亚太最大的算力与AI需求中心之一，同时在“东数西算”和智算投资推动下继续形成大规模新增。

② 成熟核心市场：东京、新加坡、悉尼等拥有成熟的云服务、网络和客户基础，其中东京、悉尼仍保持扩张，新加坡则受土地、电力和政策约束，新增供给相对有限。

③ 高增长新兴市场：柔佛、雅加达、曼谷等基数相对较小，但在大型云厂商和AI项目推动下快速扩容，是当前亚太新增容量最活跃的区域之一

1. 中国：八大国家算力枢纽塑造国内数据中心格局

中国的数据中心空间布局有一个非常鲜明的特点：除了市场和电力条件，还受到“东数西算”工程的系统性影响。

2022年，中国正式在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏建设8个全国一体化算力网络国家枢纽节点，并在其中规划10个国家数据中心集群。

简单理解，国家算力枢纽是区域级“算力交通枢纽”，数据中心集群则是大型数据中心落地建设的具体区域。

【八大国家算力枢纽与十大国家数据中心集群】

京津冀、长三角、粤港澳和成渝靠近人口、互联网企业和经济中心，可以承担更多对时延敏感的业务；

内蒙古、贵州、甘肃和宁夏则拥有更充足的土地、低成本电力和绿电资源，更适合承接大模型训练、离线计算和数据存储等可以跨区域调度的负荷。

截至2026年7月底，中国智能算力规模已经达到245万PFLOPS（FP16），八大国家算力枢纽和三个算电协同发展区已建成智算规模占全国比重超过85%。（这里的PFLOPS衡量的是计算能力，并不能与海外数据中心的MW/GW直接换算，但它可以清楚反映中国新增智算资源正在快速向国家级节点集中。）

【中国哪些集群正在形成增量？】

张家口尤其具有代表性。2026年一季度，全市已有53个算力中心投入运行、约90万标准机架，同时还有21个项目在建；合盈数据怀来园区一期已投运约700MW IT容量。京张网络时延可以控制在约2毫秒，使它既拥有明显的能源优势，又可以承接北京的大模型训练、金融计算等业务。

韶关则像“大湾区的算力后方”。韶关2026年明确提出数据中心算力规模力争达到约250MW，并推动腾讯、万国等项目投产以及秦淮、中金等项目建设。

西部资源型集群的扩张明显。庆阳截至2026年3月底已有22座建成和在建数据中心、36万标准机架；中卫仅2025年就新增10.9万标准机架；和林格尔已经集聚57个数据中心项目、投用53.2万标准服务器机架。

中国的数据中心格局呈现出三级结构：

北京、上海、深圳、广州、杭州等城市继续承担需求和应用中心；

张家口、韶关、芜湖等区域承接核心城市的大规模算力外溢；

庆阳、中卫、和林格尔、贵安等资源型基地，则更多承载大规模AI训练和可以远程调度的计算任务。

需求仍然在东部，但新增的高功率算力正在越来越明显地跟着电力、土地和全国算力网络走。

2. 海外亚太：增量快速向东南亚外溢

如果把中国之外的亚太市场放在一起，趋势更加直观。

东京、新加坡、悉尼等仍然是成熟的数据中心和云服务节点，但土地、电力成本和扩张空间限制越来越明显。

与此同时，柔佛、雅加达、曼谷正在快速起量。

【亚太主要海外市场：2025—2027】

2026年上半年的最新建设情况相比去年预测数据增速更快：柔佛目前运营容量已经达到约1.11GW，在建602MW，开发管线达到约3.09GW；曼谷开发管线达到2.08GW，同比增长99%，其中在建859MW，同比增长148%；雅加达开发管线约1.70GW，同比增长56%。

柔佛是其中最典型的例子。新加坡继续提供成熟的云服务、国际网络、客户和区域总部能力；柔佛则提供土地、电力以及建设数百MW乃至GW级园区的空间。

这和中国的北京—张家口、深圳/广州—韶关，以及美国的北弗吉尼亚—得克萨斯具有相似的扩张逻辑：最耗电、最占土地的新增AI基础设施开始向外围地区扩散。

四、欧洲：传统核心市场仍然重要，新增容量向更多区域分散

欧洲传统的数据中心版图长期围绕FLAP-D展开：法兰克福、伦敦、阿姆斯特丹、巴黎和都柏林。这些城市拥有成熟的光纤网络、企业客户、云服务和互联网交换基础，因此不会失去核心地位。

然而目前新增大型项目越来越难全部塞进这些传统核心城市。

【欧洲主要市场：2025—2027】

可以看到，伦敦仍然拥有很大的绝对增量，但米兰、马德里等南欧市场的增速明显更快；都柏林和阿姆斯特丹的扩张速度已经下降。

Cushman & Wakefield在2026年的市场评价中提到，赫尔辛基、奥斯陆、米兰、马德里、斯德哥尔摩、萨拉戈萨等城市已经成为EMEA更有吸引力的新增开发市场，传统FLAP-D则面临更明显的结构性约束。

欧洲市场格局未来将从少数核心城市高度集中，转向“传统核心市场+能源和土地条件更好的新兴节点”共同增长。

对于欧洲而言，未来机会也不仅来自新建数据中心。大量传统机房还面临高密度AI服务器改造、电力增容和液冷升级，因此欧洲会同时存在“新建+存量改造”两种需求。

五、中东：现在体量不大，但可能是未来几年增速最快的区域

与美国、中国和欧洲相比，中东数据中心的现有规模仍然不大。但如果只看未来两三年的增长速度，它可能是最激进的区域。

Knight Frank预计，中东在运营IT容量将由2025年的约1.20GW增长到2027年的约3.16GW，年均复合增长约62.5%。

注：Knight Frank正文对利雅得另披露未来两年CAGR为85.9%，与其2025/2027端点容量机械计算存在口径差异，因此这里不使用该CAGR，只展示容量变化。

中东的增长逻辑叠加了非常明显的国家AI战略、主权资本和能源资源优势。

沙特和阿联酋可以把资本、能源、土地和政策同时配置到超大型AI项目上，因此非常适合建设从零开始的GW级园区。例如阿布扎比正在推进5GW级AI园区，其中包括1GW的Stargate UAE集群，首批200MW计划于2026年投入运行。

但中东也是最需要区分“规划”和“真实落地”的市场。

过去18个月，中东和北非已经公布超过14GW的数据中心开发计划，但Knight Frank判断，本十年结束前更加现实的实际供给规模可能只有约5GW。

所以中东准确的定位是：

增速高、单体项目大、资本投入强，但项目最终兑现率仍需持续观察。

六、拉美：少数节点开始形成规模

拉美目前仍然是全球数据中心版图中相对较小的区域。

截至2026年一季度，圣保罗、克雷塔罗、圣地亚哥和波哥大四个主要市场的数据中心库存合计约1.05GW，同比增长41.3%。

其中，巴西圣保罗仍然是最大的核心市场，库存约537MW；墨西哥克雷塔罗则快速增长到约298MW，同比增幅达到450%，主要来自少数超大规模和AI项目集中交付。

Knight Frank则预计，克雷塔罗在运营IT容量将从2025年的约175MW增加至2027年的362MW，两年年均复合增速约44%。

圣保罗继续承担区域核心需求，克雷塔罗正在成为依托墨西哥制造业、近岸外包和北美连接形成的新型超大规模节点。

七、总结：数据中心扩张带动新一轮全球基础设施投资高速增长

从区域格局来看，未来几年全球数据中心增长大致呈现几条清晰路径：美国贡献最大的绝对新增容量，中国沿着国家算力枢纽持续扩张，东南亚和中东成为增速最快的新兴市场，欧洲、日本、新加坡等成熟市场则更多体现为外围扩建和存量升级。

这些区域的增长模式不同，对产业链带来的机会也不同。

中国市场的机会，主要来自国内算力基础设施继续扩张以及设备国产化能力提升。张家口、韶关、庆阳、中卫、和林格尔等大型算力集群持续建设，对变压器、配电设备、UPS、液冷、储能、模块化机房等基础设施形成持续需求。随着单个AI园区从几十MW走向数百MW，数据中心建设正在越来越接近电力工程和大型工业基础设施项目，其设备价值量、工程复杂度以及后续运维需求都会同步提升。

海外市场中，美国仍然拥有最大的市场容量和资本开支，但供应链本地化要求、认证体系和贸易政策带来的进入门槛也最高。对于中国企业而言，更现实的机会可能首先来自已经进入全球供应链的零部件、光通信、PCB、电源及部分基础设施设备，以及通过海外生产基地、本地合作伙伴和客户供应链逐步进入项目。

东南亚和中东则可能是未来几年国产基础设施链出海更值得关注的两个区域。柔佛、曼谷、雅加达、阿布扎比、利雅得等市场以新建大型园区为主，项目从零开始建设，对变电站、储能、冷却、模块化设施、备用电源和工程交付的需求更集中。中国在电力设备、BESS、液冷、模块化数据中心等环节已经形成较完整的制造能力，距离东南亚较近，在中东也积累了较多能源和工程项目经验，因此具备从设备出口向系统集成、工程交付和本地服务继续延伸的空间。

欧洲传统数据中心市场已经形成较大的存量基础，在AI服务器功率密度提升后，电力增容、液冷改造、能效提升和高密度机房升级的重要性会进一步提高。欧洲市场认证和本地服务要求较高，更适合具备成熟海外渠道、工程能力和长期客户基础的供应商。

因此，如果从产业链角度看这一轮全球数据中心建设，随着算力向新的区域扩张，背后会同步拉动：电力基础设施 → 制冷与液冷 → BESS及备用能源 → 模块化机房 → 网络设备 → 工程建设 → 跨境运输与本地运维这一整套基础设施供应链。

对于产业链企业而言，下一阶段有两条值得持续跟踪的路径：一条是国内大型智算集群建设带来的设备国产化和基础设施升级机会；另一条是跟随海外数据中心新增投资向东南亚、中东、欧洲乃至北美延伸。决定企业能否从国内供应商变成全球供应商的，也会从单一产品竞争力，扩展到认证、海外产能、工程交付、本地服务以及全球客户体系。

这也引出了下一篇的问题：

建设一座AI数据中心，美国、中国、东南亚、欧洲和中东分别在使用谁的设备？核心供应商在哪里生产？中国企业已经进入哪些环节，还有哪些环节存在出海空间？

数据中心系列⑤：全球数据中心供应链——各区域的设备从哪里来？

下一篇将从电力设备、液冷、BESS、模块化数据中心、服务器及网络设备几个核心环节出发，拆解北美、中国、东南亚、欧洲和中东的主要供应商、生产基地、供应链结构，以及国产链未来最有可能切入的区域和环节。

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