泉果基金赵诣：AI算力缺电、地缘能源格局重塑与行业供给出清三重力量驱动新能源新一轮周期

泉果基金副总经理赵诣表示，新能源投资主线已切换为"算力缺电、能源安全、格局出清"，AI算力扩张与北美智算中心资本开支持续上行，使光储成为智算项目硬性配套；锂电材料资本开支自2022年见顶后持续收缩，2025年四季度起部分材料涨价、产能利用率站上90%，锂电有望迎来2~3年供需平衡窗口。