摩根士丹利将英伟达列为半导体首选股，称AI算力瓶颈转向数据中心基建

摩根士丹利将英伟达列为半导体板块首选股，指出AI算力需求总量已超过现有基础设施承载上限，行业瓶颈从芯片供应转向数据中心基建。该机构认为短期不会出现芯片供应短缺，并表示智能代理（Agent）兴起将拉动CPU需求，但绝大部分增量资本开支仍投向GPU。