开源证券通信行业点评报告：PH需求正提速，MPO连接器赛道高景气再获验证
杰普特2026年以来累计收到北美V客户约1.63亿美元光纤连接器订单，致尚科技与PH客户签署2027年度5亿美元需求预测合作备忘录。开源证券认为AI算力集群扩张推动MPO连接器量价齐升，CPO/NPO新架构将释放需求弹性，并建议关注PH&Senko链投资机会。
#订单与产能
RSSHub 东方财富行业研报 Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支 浙商证券研报：2026Q4海外算力交付加速，建议关注液冷率先放量环节
浙商证券研报称，英伟达VR200自2026Q3起小批量交付，Q4有望进入规模量产爬坡，海外算力交付窗口加速，液冷产业链业绩将集中兑现。AI整机柜TDP已突破风冷40kW极限，多国要求新建及改建大型/超大型数据中心PUE≤1.25，非接触式冷板液冷成主流，上游零部件平均毛利率25%-30%，UQD、CDU、不锈钢波纹管环节达40%-60%。
RSSHub 东方财富行业研报 开源证券海外科技周报：AMD拟82亿美元收购World Labs布局物理AI，英伟达洽谈收购Reflection AI
AMD拟以82亿美元全股票收购李飞飞创立的World Labs，强化Instinct与ROCm软硬件协同；Marvell上调FY2028收入目标至200亿美元、FY2031中值800亿美元，预计2030年互联市场达650亿美元。
RSSHub 东方财富行业研报 开源证券通信行业点评：致尚科技与PH客户签署2027年度5亿美元MPO光纤连接器需求预测备忘录，AI算力扩张驱动MPO赛道量价齐升
致尚科技于2026年9月30日公告与PH客户签署《2027年度需求预测合作备忘录》，约定PH客户预计2027年度向公司采购光纤连接器，总需求预测目标金额为5亿美元（折合人民币约33.65亿元），协议期限为2027年1月1日至12月31日。
Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支 国际清算银行简报揭示AI企业间循环投资关系：46.4%投资金额同时关联商业供应
国际清算银行2026年10月1日发布八页研究简报《AI公司之间的循环关系》，分析AI产业内部资本与商业往来的交织网络。报告基于1246家AI企业的投融资与供应链数据，识别出2021至2025年间972组AI企业内部投资关系，其中AI公司投资金额的28.7%流向其他AI企业，融资方所获投资中55.2%来自AI企业。