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#资本开支
10月6日周二
  1. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    国庆假期海外AI算力硬件走强，全球资管机构Q4策略聚焦芯片、数据中心与电力等"瓶颈资产"

    国庆长假期间美股光通信、存储芯片及PCB板块走强，英伟达盘中刷新历史高点；贝莱德、景顺、汇丰、法国兴业银行等全球资管机构在四季度策略中一致认为，AI投资主线正从"泛AI"向芯片、数据中心、电力电网等供给瓶颈环节切换。

  2. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    在建与供给不匹配：美国数据中心电力缺口与Hyperscaler的Time-to-Power之争

    高盛预计美国数据中心用电需求将从约31GW升至2030年的108GW，DOE同期折算年均负荷约74GW，BNEF则预计届时上线容量达118GW。大摩测算，到2028年即使计入电网与现场发电补充，美国仍可能剩余约33GW供电缺口，核心矛盾在于电网接入排队1—3年、热点地区可达7年。

  3. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    港股半日数据指标列示：港股三大指数全幅上升，数据中心—数据中心—光通信—光通信-HK齐升且AI服务器分化

    港股半日收盘时，恒生指数上涨0.78%报24228点，恒生科技指数上涨0.87%报4220点；数据中心-HK板块齐升，万国数据-SW涨7.09%、粤港湾智算涨2.80%、阿里云涨2.72%（阿里巴巴-W涨2.75%）、商汤-W涨1.67%，AI算力投资周期与云业务变现预期共振被市场认为推升相关AI凭证周期。

  4. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    国际清算银行简报揭示AI企业间循环投资关系：46.4%投资金额同时关联商业供应

    国际清算银行2026年10月1日发布八页研究简报《AI公司之间的循环关系》，分析AI产业内部资本与商业往来的交织网络。报告基于1246家AI企业的投融资与供应链数据，识别出2021至2025年间972组AI企业内部投资关系，其中AI公司投资金额的28.7%流向其他AI企业，融资方所获投资中55.2%来自AI企业。

  5. RSSHub 36氪快讯

    软银支持的DayOne数据中心拟在美国IPO募资至多50亿美元

    获软银支持的DayOne数据中心计划在美首次公开募股（IPO）中募资至多50亿美元，最迟于今年年底在纳斯达克以美国存托股票（ADS）形式上市，并于周一向美国证券交易委员会（SEC）提交招股说明书。DayOne总部位于新加坡，今年上半年营收同比增长逾三倍至5.12亿美元，同期净亏损由1350万美元扩大至8190万美元。

  6. Google Alerts RSS：AI data center

    Amazon 终止数据中心秘密协议，承诺向东道社区投资 10 亿美元

    Amazon 在 7 日（周五）的博客文章中宣布，将不再要求参与其数据中心项目的政府机构签署保密协议，并启动新的"数据中心承诺"计划，旨在缓解美国对 AI 基础设施日益加剧的反对情绪。公司同时承诺未来五年向其设施所在社区投资超过 10 亿美元，背景是全美已有逾 100 项数据中心建设暂停令正在审议中。

  8. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    新加坡数据中心运营商DayOne向SEC提交F-1注册声明，拟在纳斯达克以"DODC"代码上市

    新加坡数据中心运营商DayOne Data Centers周一向美国证券交易委员会提交F-1注册声明，拟以"DODC"为代码在纳斯达克发行美国存托股票，募集资金用于新建数据中心项目及一般企业用途，此前报道称本轮潜在估值或达200亿美元，融资规模最高50亿美元。

  9. RSSHub 36氪快讯

    高盛上调台积电12个月目标价至3300元台币并提高2027—2028年资本支出预测

    高盛将台积电12个月目标价由3100元台币上调至3300元台币，较10月5日收盘价2570元台币预示约28%上涨空间，维持「买入」评级。高盛预计台积电2026年和2027年美元营收同比增长42%和36.9%，毛利率分别为67.2%和67.5%，并把2027年、2028年资本支出预测由780亿、820亿美元上调至850亿、980亿美元，以支持AI对GPU、网络芯片和服务器CPU的长期需求。

  10. Google Alerts RSS：智算中心

    腾讯70亿美元租甲骨文算力：一场押注东南亚数据中心与混元大模型的豪赌

    腾讯与甲骨文签订为期5年、价值70亿美元的算力租赁协议，租用后者位于东南亚的多个数据中心，获得约十万颗先进AI芯片使用权，主要用于混元大模型训练与推理。该协议创下腾讯历史上金额最大的海外算力租用交易，预付三成费用已在第二季度财报中体现，当季自由现金流为-138亿元，资本开支527.8亿元，同比增长176%。

  11. Google Alerts RSS：智算中心

    AI 算力拉动液冷赛道订单爆发，狂欢背后产能过剩与技术路线两大隐忧浮现

    在 AI 算力需求拉动下，2026 年液冷行业订单爆发，金富科技订单已排至 2027 年，申菱环境上半年新增液冷订单 18 亿元，兴瑞科技 AI 硬件板块营收同比增长 221.49%，部分企业一次侧液冷业务营收增速超 400%；中金测算 2026 年全球智算中心液冷市场规模将达 1147 亿元，同比涨 273%。

  13. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    诺基亚CEO：若内存与电力供应缓解，数据中心建设速度可翻倍

    诺基亚首席执行官Justin Hotard表示，AI数据中心建设速度的主要瓶颈并非需求过剩，而是关键内存芯片供应紧张和电力保障不足；若无这些供给约束，行业建设速度可达到目前的两倍。他认为AI基础设施需求仍处早期阶段，即便未来三年没有新的前沿模型问世，单靠现有技术的大规模部署也足以释放大量需求。Nokia正从通信设备商进一步转向AI基础设施提供商，提供机架内部及跨数据中心的网络技术。

  14. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    港股10月6日开市：恒指升1.00%，数据中心-HK板块全线上涨，阿里巴巴、万国数据领涨

    港股10月6日开市三大指数齐升，恒指涨1.00%报24279点，恒生科技指数涨1.02%。数据中心-HK板块全线上涨，阿里巴巴-W升2.94%，万国数据-SW升2.13%，金山云升1.88%，商汤-W升0.83%。板块走强与AI算力需求推动云厂商及IDC（互联网数据中心）扩容相关，市场关注阿里云收入增速53%及数据中心产能扩张预期。

  17. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    SpaceX将自用AI算力集群转型为新云租赁业务，11月计划上线约42万颗英伟达GPU

    SpaceX正把原本服务Grok的自用AI超级算力集群，转型为面向Anthropic、谷歌等AI大模型与云计算客户的新云算力租赁业务，计划2026年11月上线约42万颗英伟达GPU，扩建孟菲斯Minihard园区，并为12月启动的每月约11亿美元新协议准备容量。

  19. Google Alerts RSS：智算中心

    河北廊坊精耕轻量化科创场景，以算力与政策赋能OPC创业生态

    河北廊坊依托算力优势推进轻量化科创场景，精耕OPC（一人公司）创业生态。当地累计建成数据中心36个、智算总规模突破20万P，连续两年全国城市算力分指数位居全国第一。潮白河云谷OPC社区已集聚企业200余家，提供拎包入驻、2小时办结执照等代办服务，并推出"算力券、词元券、数据券、模型券"四券联动政策与20亿元"算力+"产业基金，为小微科创主体提供算力底座与全链条支撑。

  20. Google Alerts RSS：data center power grid

    Enverus 预测：2025-2030 年美国将有 25.5 GW 工业新增用电需求通过表后自建电源满足，数据中心是主要驱动力

    Enverus Intelligence Research 预测，2025 至 2030 年美国将有 25.5 GW 的工业新增用电需求通过表后（behind the meter）自建电源方式供电，数据中心是推动这一趋势的主要因素。面对并网排队周期过长的问题，数据中心运营商正加速部署场内发电设施以绕过电网等待。表后电源方案正在成为缓解数据中心电力供应瓶颈的重要替代路径。

  21. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    AI算力需求驱动PCB供应链涨价潮，建滔系、广合科技、胜宏科技等成机构关注龙头

    2026年10月5日港股PCB板块大涨6.6%，AI服务器与高速网络需求爆发引发覆铜板、HVLP4铜箔、低CTE玻纤布等核心材料严重短缺，供给端改善乏力。高盛预计AI服务器CCL需求量将从2026年4200万张增至2028年1.31亿张，AI级覆铜板均价由165美元升至362美元。

  27. Google Alerts RSS：data center construction

    高盛：AI 数据中心增长不会因社区反对而放缓

    高盛报告指出，AI 数据中心建设热潮不会因社区居民反对而放缓。与之相关的是被市场忽视的"材料供应"议题，数据中心建设所需的建材与资源供应链已成为行业讨论焦点。报告强调，尽管面临本地社区阻力，AI 数据中心扩张趋势仍将持续。

  28. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    大摩将英伟达列为半导体首选股，指出AI算力行业瓶颈转向数据中心基建与融资

    摩根士丹利重新将英伟达列为半导体首选股，维持增持评级，目标价300美元。报告认为行业瓶颈已从芯片产能转向数据中心建设速度与融资能力，英伟达依托产品架构、客户生态与融资配套能力把握产业红利，2028财年市盈率仅15倍，估值具备上行空间。

  30. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    报道引用Core Scientific（CORZ）相关市场评论，称全球人工智能数据中心市场规模预计将从2026年的4,715.9亿美元增至2.02352万亿美元

    一篇股票期权及价格相关页面引用美国新闻集团新闻评论称，全球人工智能数据中心市场规模预计将从2026年的4,715.9亿美元增长至2.02352万亿美元。该评论被列为Core Scientific（CORZ）的最新新闻条目之一，正文未披露Core Scientific的具体业务、项目或财务数据。

  31. Google Alerts RSS：AI data center

    Bain & Company：到2031年AI数据中心建设年支出或达1.5万亿美元，行业需6万亿美元年收入支撑

    Bain & Company估算，到2031年全球AI基础设施年支出将达约1.5万亿美元，对应行业每年需创造约6万亿美元收入，假设基础设施占总销售约25%。其中约4.2万亿美元需来自搜索、广告、自主系统和物理AI等尚不存在的新产品，企业生产力可贡献1万亿至1.4万亿美元。

  34. Google Alerts RSS：data center power grid

    智算与数据中心热潮下，消费者承担电网升级成本

    在数据中心建设热潮背景下，美国电网升级所需的费用正转嫁给电力消费者。电网数据分析公司 Grid Status 首席战略官 Connor Waldoch 指出，电网需要扩容才能为新增数据中心设施供电，相关成本正由用户承担。该报道以消费者电费上涨为切入点，讨论数据中心用电对电力市场和居民电价的传导影响。

  36. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    算力饥渴驱动腾讯与甲骨文签署约70亿美元东南亚AI算力租赁协议

    腾讯与甲骨文签署一项为期五年的云计算租赁协议，租用其东南亚多个数据中心的约10万枚高阶AI芯片，交易估值约70亿美元，预付款占三成。这是腾讯迄今最大规模的海外算力租赁交易，因美国对华先进芯片出口管制趋紧、国内替代产能有限而促成。交易租用海外云服务而非直接进口芯片，在现行出口管制框架下具备合规弹性。

  37. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    伯恩斯坦：AI智能体驱动云计算IaaS扩容潮与PaaS价值重估，看好微软、甲骨文与MongoDB

    伯恩斯坦研究指出，AI智能体推动云计算进入推理负载扩张与PaaS价值重分配的新阶段，IaaS市场扩容潮与平台层竞争同步加剧。报告预计全球IaaS市场规模将从2025年约2,230亿美元增至2030年6,620亿美元，其中AI优化IaaS同期由220亿美元增至1,740亿美元；Gartner口径下AWS、微软、谷歌、阿里巴巴2025年份额分别为35%、24%、10%、8%。

10月5日周一
  1. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    霍夫曼：美國AI數據中心建置狂潮成為支撐經濟免陷衰退的關鍵

    領英共同創辦人霍夫曼指出，美國AI數據中心建置狂潮正成為避免經濟陷入衰退的關鍵力量，相關支出很大一部分用於數據中心建設，擴散至營建、電工、房地產等傳統行業。然而皮尤研究中心調查顯示，美國農村居民認為數據中心對環境有害的比例較一月大幅增加。

  2. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    资管机构激辩四季度AI产业链机会，看好光通信、液冷、国产算力与算力租赁四大细分领域

    东方红资产、光证资管、国金资管、国联资管与财通资管等多家券商资管投研负责人就四季度AI产业链走向展开激辩。光通信、散热液冷、国产算力与算力租赁被受访机构反复提及，其中CPO/NPO、光芯片光器件、ASIC液冷、CoWoS与HBM等环节关注度较高；非AI方向则看好有色、火电、国防军工及地产消费链条的价值重估机会。机构普遍认为AI已从主题驱动进入业绩验证阶段，四季度结构性阿尔法优于整体行业贝塔。

  3. Google Alerts RSS：智算中心

    腾讯70亿美元租甲骨文东南亚算力，被指为一步险棋

    腾讯与甲骨文签订为期5年、金额约70亿美元的算力租赁协议，租用位于东南亚的多个数据中心中约10万颗先进AI芯片，主要用于混元大模型训练与推理。租约源于先进GPU供应受阻，腾讯二季度自由现金流为-138亿元，资本开支527.8亿元，同比增长176%。业内测算70亿美元折合每GPU小时约1.6美元，不高于主流云按需价格。