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#资本开支
10月12日周一
  1. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    创业板算力ETF华夏（158041）近10个交易日净流入超7.6亿元，居同指数ETF第一

    Wind数据显示，截至10月9日，创业板算力ETF华夏（158041）近10个交易日中有8个交易日净流入，合计超7.6亿元，居同类指数ETF首位。该ETF跟踪创业板算力基础设施指数，聚焦AIDC建设运营、算力租赁、液冷服务器等领域，指数“数据中心（AIDC）”概念含量为91.03%。

  2. Google Alerts RSS：智算中心

    投中网闭门沙龙：AI基建迈入"Agent元年"，中外差距与推理红利如何拆解

    投中网联合中关村科学城公司、中关村创业大街举办"Agent元年，重构AI Infra新势力"闭门沙龙，聚焦AI基建从堆卡扩张转向效率比拼的拐点。九章云极、象帝先、趋境科技、特斯联等国内玩家围绕国产GPU推理路径、存储互联增量、散热与能源配套等机会展开讨论，并对比中美在芯片产能、并购活跃度与创投生态上的差距。

  3. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    中信证券：美国AI数据中心建设受电力供应瓶颈制约，表后发电成提升ROIC重要手段

    中信证券指出，由于美国电网扩容和并网周期难以匹配数据中心建设需求，电力供应已成为美国AI数据中心建设的核心瓶颈之一。该行认为，表后发电不仅是填补电力缺口的临时方案，更是提升数据中心项目ROIC的重要手段。

  4. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    前瞻｜美国AI电力：AI驱动下的美国电网扩容与表后发电机遇

    美国AI数据中心面临电力供应瓶颈，截至2026年9月初在建容量达71.7GW，而2027至2028年电网新增容量预计仅25.2GW，缺口约46.5GW。报告测算1GW AI数据中心总资本开支约499亿美元，其中主电源、备用电源及电网系统合计占比约17%，若项目提前3个月上线可新增收入约47亿美元。

  6. Google Alerts RSS：data center power grid

    Google与Constellation达成PJM电网890 MW核电厂增容协议，覆盖伊利诺伊等三州11台机组

    Google与Constellation Energy于10月6日宣布在PJM电网签订协议，通过对伊利诺伊、宾夕法尼亚和新泽西三州11台在运核反应堆进行增容，新增890 MW出力，全部容量须在2032年底前投运，首批增容预计2028年完成；Constellation将投入逾43亿美元升级涡轮、蒸汽发生器与数字控制系统。

  7. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    中国AI从争夺算力转向经营算力：模型降价、云厂商重资本投入与数据中心选址的算账逻辑

    面对DeepSeek V4-Pro等模型API大幅降价与AI算力服务商业化推进，中国云厂商正进入"经营算力"阶段。阿里巴巴截至2026年6月季度资本开支达676.78亿元、同比增长75%，AI云与算力服务收入484.37亿元、同比增长45%，经调整EBITA同比增长133%。

  11. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    真空濺鍍如何提升膜層均勻性？——延伸閱讀文章

    原始正文片段仅讨论Fermi在资本支出回收期、长约电力合约、区域电网冗余与备援发电规划对其租金议价力与资产估值稳定性的影响，并对比成熟数据中心的资本支出；标题"真空濺鍍如何提升膜層均勻性"为延伸阅读标识，正文未实际展开任何关于真空溅镀工艺或膜层均匀性技术内容。原文片段不足以支撑关于真空溅镀或膜层均匀性的独立摘要，因此摘要仅还原原文实际陈述内容，不进行技术推断。

  14. Google Alerts RSS：AIDC

    阿基米德半导体完成新一轮融资，奇点能源、芯碁微装等参投，推进AIDC供电散热研发

    2026年10月9日，阿基米德半导体完成新一轮融资，投资方涵盖奇点能源、芯碁微装、稳正长鑫、瞰道资本、君瓴资本、尧渡资本等产业与专业投资机构，资金将用于技术研发、产品升级和市场拓展。公司将围绕AIDC高效供电与散热需求，推进SiC功率模块、金刚石复合材料及先进封装技术研发应用，并持续深耕光伏储能和新能源汽车市场。阿基米德半导体成立于2021年6月，总部位于合肥高新区。

  15. Google Alerts RSS：AIDC

    运营商AIDC基建投资监测：三大运营商9月基础设施招标预算总额约137亿元

    国内三大运营商9月在AIDC及传统数据中心领域"风火水电"类基础设施招标全面提速，共启动66个招标项目，预算总额约137亿元。其中，中国移动以27个项目、约105.79亿元预算占总额约77%；中国电信26个项目，预算约16.16亿元；中国联通13个项目，预算约15.14亿元。

  17. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    开源证券：英伟达800VDC白皮书2.0落地前夜，下半年将成为AI电力设备重要拐点

    开源证券电力设备行业报告指出，英伟达800VDC白皮书2.0明确机柜侧PowerRack将于2026年第三季度进入导入阶段，标志AI数据中心供电架构由传统UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进，下半年将成为AI电力设备的重要拐点，整流电源、BBU、直流配电、母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益。

10月11日周日
  1. RSSHub 东方财富行业研报

    [开源证券]机械设备行业周报：重视卡位占优赛道，把握科技制造景气修复

    开源证券机械设备行业周报指出，AI资本开支仍是中美经济基本面最强增长动力，短期临近三季报，MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条有望反弹，CPO、金刚石散热等新技术方向或成市场热点。三星电机披露三笔累计约1.82万亿韩元AI服务器订单，高容MLCC进入"锁产能"阶段；北美AIDC建设拉动高空平台景气度回升，半导体设备在"两存"资本化中场迎来大规模扩产前夜。

  3. RSSHub 东方财富行业研报

    国金证券电力设备与新能源行业研究：重视锂电、风电底部机会，BE买地再验SOFC需求高景气

    国金证券发布电力设备与新能源行业周报指出，节后锂电板块逆势走强，当前企业盈利水平、估值与机构配置均处历史区间低位，看好Q4表现及"淡季不淡"兑现。AIDC方面，Bloom Energy（BE）9月底宣布购入约15.8万平方英尺新设施用于扩产，远期产能或翻倍至10GW，再次印证SOFC需求高景气。风电方面，9月风机新增招标16.9GW，同比增长74%、环比增长183%，招标、核准、价格三旺。

  4. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    AI算力驱动液冷升级，美的、格力、海尔迎数据中心冷源价值重估

    AI算力爆发推动数据中心液冷技术升级，美的、格力、海尔凭借液冷技术优势有望主导冷源升级，冰轮环境通过并购拓展全球渠道，汉钟精机受益于磁悬浮技术国产替代。2026年全球数据中心资本开支预计达8300亿美元，同比增长79%，国际厂商订单积压，国产整机厂商迎来出口窗口。同日，中国电信100G ROADM设备扩容集采结果公布，华为、中兴、烽火通信中标，用于五个区域及新疆国内延伸段网络扩容。

  5. Google Alerts RSS：data center construction

    2026 年美国数据中心建设支出同比增长 64.5%，远超其他所有建筑类别

    据经济学家 Jason Furman 提供的数据，2026 年美国数据中心建设支出同比增长 64.5%，而同期新建能源基础设施仅增长 4.1%。同期其他类别全面下滑：多户住宅建设下降 5.6%，医疗和商业零售建设均下降 10.1%，教育建设下降 12.6%，制造业建设较 2025 年收缩近 24%。

  9. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    SpaceX披露新签地面AI算力合同，2026年底部署逾2GW、2027年目标5至10GW

    SpaceX首席财务官在高盛Communacopia+科技大会上表示，公司新签一份AI算力基础设施供给协议，自12月起每月带来11.1亿美元收入，年化约133.2亿美元，叠加67亿美元AI云计算服务协议及谷歌、Anthropic相关合约，增强了2026年底冲击1000亿美元年化收入运行率目标的信心。

  14. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    中国联通发布2025年年度业绩：营业收入3922亿元，算力业务收入占比超15%

    中国联通发布2025年年度业绩，营业收入3922亿元，利润总额253亿元，资本开支542亿元、自由现金流373亿元、同比增长24.7%。人工智能收入同比增长147%，算力业务收入占比超过15%；标准机架规模超过110万架，建成7个百兆瓦级AIDC园区，智算规模达45 EFLOPS。2026年资本开支预计在500亿元左右，算力投资占比超过35%。

  16. Google Alerts RSS：AI data center

    美国参议院"四角联盟"提出加速AI数据中心电力供应审批法案

    美国四位参议员组成的"四角联盟"提出《两党美国家庭负担能力与就业法案》，拟加快联邦层面对太阳能电站、输电线路及油气管道的审批，以应对主要由数据中心建设热潮驱动的电力需求增长。该法案将压缩环境评估范围、限制已发许可的撤销权，并将相关诉讼统一收归联邦法院，涉及《国家环境政策法》《濒危物种法》和《清洁水法》。11月3日中期选举前不太可能进行投票表决。

  17. Google Alerts RSS：数据中心

    英伟达支持的数据中心运营商 Firmus 紧急取消 50 亿美元 IPO，转向私募融资

    英伟达支持的数据中心运营商 Firmus 于 10 月 9 日放弃 50 亿美元的首次公开募股，转向私募融资，理由是市场波动与条款未能反映公司长期增长前景。该公司原计划以每股 11 澳元上市，对应估值 306 亿美元，IPO 原本有望成为澳交所有史以来第二大新股发行。

  18. Google Alerts RSS：智算中心

    AI基建狂热背后：投中网闭门沙龙热议算力空转、推理成本与国产芯片突围

    投中网联合中关村科学城公司、中关村创业大街举办"Agent元年，重构AI Infra新势力"闭门沙龙，与会嘉宾围绕AI基建巨额投入与回报落差展开讨论。九章云极COO尚明栋指出美国算力供给集中、中国更贴近产业；象帝先王耀宇判断国产GPU走定制化路径比通用化更快。蔻焦尔传热刘旭透露国内高功率散热部署规模约20万颗，与美国百万颗级仍有差距；科安创能姜伟提出储能组合是海外电网卡点下对接AI算力的商业机会。

  20. Google Alerts RSS：智算中心

    五线小城乌兰察布成"Token之都"，12.5GW数据中心容量承诺引华尔街关注

    高盛报告显示，截至今年6月，乌兰察布已获得约12.5GW数据中心容量承诺，其中超过七成集中在最近一年。乌兰察布目前落地数据中心项目超过100个，投运算力达17.2万P，其中超过95%为智能算力，重点服务DeepSeek、华为、远景、阿里、苹果、优刻得、快手等企业的大模型训练与推理需求。

  21. RSSHub 36氪搜索：数据中心40

    AI赛道最缺接盘人：投中网AI Infra闭门沙龙聚焦Token工厂、国产GPU与散热存储机会

    投中网联合中关村科学城、中关村创业大街举办"Agent元年，重构AI Infra新势力"闭门沙龙。九章云极在国内布局12个智算中心节点并拓展东南亚；趋境科技聚焦大模型推理；象帝先累计融资约30亿元、估值一度达150亿元，今年4月启动上市筹备。AIGCode数据显示，2026年NVIDIA算力卡产能约为昇腾的200倍；李剑威透露，稳定的50MW算力站点已成抢手资源。

  22. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    企业服务产业日报(10.10)：2026年中越（红河）边交会即将举办、AI算力驱动液冷升级、中国电信100G ROADM集采华为中兴烽火中标

    AI算力爆发正驱动数据中心液冷技术升级，美的、格力、海尔等企业有望主导冷源环节价值重估；2026年全球数据中心资本开支预计达8300亿美元、同比增长79%。中国电信以直接采购方式启动100G ROADM设备扩容集采，华为、中兴和烽火通信中标，服务于五个区域及新疆国内延伸段ROADM网络扩容。