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#研究与报告
10月12日周一
  1. RSSHub 东方财富行业研报

    [开源证券]综合Ⅱ行业点评：企业AI竞争延伸至成本与工作流整合，阜博集团拟收购Dreamesh完善AI视频生成版图

    开源证券综合Ⅱ行业点评指出，企业AI产品正从辅助问答走向业务执行，微软推出Decision-1专用决策模型，谷歌发布Gemini工作智能体，OpenAI深化与Atlassian合作；埃森哲FY2026Q4收入186.8亿美元，当季近100家客户首次开展先进AI项目。

  3. RSSHub 36氪搜索：数据中心28

    建滔集团深度折价背后：PCB周期高点下的估值与套现博弈

    截至10月8日，建滔集团总市值647亿港元，子公司建滔积层板市值1580亿港元，按61.69%持股对应974.7亿港元，集团折价至少34%。2026年上半年，覆铜板业务营收124.74亿港元、同比增长61.63%，PCB业务营收79.43亿港元、同比增长23.13%；同期建滔系股东通过积层板配售、大股东减持及高管套现累计逾200亿港元，减持时点集中于股价高位。

  7. Google Alerts RSS：data center construction

    研究称对俄亥俄州而言，暂停数据中心建设优于维持现状

    一项研究指出，鉴于俄亥俄州已有大量数据中心建设项目，未来最经济的选择是对所有新数据中心项目实施建设禁令，而非继续按现行方式推进。研究认为，相比维持当前数据中心持续扩张的现状，暂停新建能够为该州带来更优的经济效益。该研究以哥伦布（Columbus）为分析背景，但未披露具体数据口径与方法细节。

  9. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    德勤中国研究《月度经济概览》第一百零三期：算电协同与绿电直连影响几何

    德勤中国研究《月度经济概览》第一百零三期聚焦"算电协同"与科技金融两大议题。能源章节指出，2026年"算电协同"首次写入政府工作报告和"十五五"规划，全国首个百万千瓦级数据中心绿电聚合项目——甘肃庆阳"东数西算"产业园区绿电聚合试点首批机组于2026年1月30日正式并网，截至2026年2月全国已审批84个绿电直连项目、总装机3259万千瓦。

  10. Google Alerts RSS：数据中心 800V 直流

    华源证券：2026 OCP峰会前瞻，英伟达及谷歌CDU方案与一二级供应商名录有望更清晰

    2026年OCP全球峰会将于10月12日—15日在美国加利福尼亚州圣何塞举办。10月13日，英伟达工程师Pradeep Shahi与谷歌工程师Hussam Kabbani将就冷却分配单元（CDU）子项目进展发表演讲，预计英伟达及谷歌CDU方案与一二级供应商名录将进一步明确；英伟达下一代800 HVDC高压直流架构CDU将采用高压直流电子屏蔽泵。

  11. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    金士顿科技白皮书：使用PCIe Gen5固态硬盘优化数据中心存储以赋能AI与大数据应用

    金士顿科技发布白皮书，介绍如何利用PCIe Gen5固态硬盘优化数据中心存储，赋能AI与大数据应用，并帮助数据中心实现绿色化转型与弹性扩容能力升级。白皮书演示了金士顿Data Center DC500 SSD可将整体资本和许可证成本降低39%。

  13. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    开源证券：英伟达800VDC白皮书2.0落地前夜，下半年将成为AI电力设备重要拐点

    开源证券电力设备行业报告指出，英伟达800VDC白皮书2.0明确机柜侧PowerRack将于2026年第三季度进入导入阶段，标志AI数据中心供电架构由传统UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进，下半年将成为AI电力设备的重要拐点，整流电源、BBU、直流配电、母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益。

10月11日周日
  1. RSSHub 东方财富行业研报

    [开源证券]机械设备行业周报：重视卡位占优赛道，把握科技制造景气修复

    开源证券机械设备行业周报指出，AI资本开支仍是中美经济基本面最强增长动力，短期临近三季报，MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条有望反弹，CPO、金刚石散热等新技术方向或成市场热点。三星电机披露三笔累计约1.82万亿韩元AI服务器订单，高容MLCC进入"锁产能"阶段；北美AIDC建设拉动高空平台景气度回升，半导体设备在"两存"资本化中场迎来大规模扩产前夜。

  4. RSSHub 东方财富行业研报

    国金证券电子行业研究：AI覆铜板/PCB三季度业绩亮眼，回调迎布局良机

    国金证券电子行业研报指出，AI覆铜板/PCB厂商三季度业绩高速增长，台光电子、台耀、金像电、臻鼎、欣兴、景旺电子等单季营收或净利同比增幅在69%至逾三倍之间，AI算力需求推动PCB量价齐升。台积电9月合并营收5118亿新台币，第三季累计1.49万亿新台币，刷新单季历史新高；研报判断普通商用PCB不受美国国防部采购限制影响，板块回调为布局良机。

  5. RSSHub 东方财富行业研报

    [国金证券]互联网行业研究：Claude Haiku 5.5发布，GPT-6面向所有用户上线

    国金证券互联网行业周报指出，Anthropic 发布 Claude Haiku 5.5 并强化编程与 Agent 能力，API 价格大幅下降；OpenAI 向全球用户逐步开放 GPT-6 并推出 Intelligent UI。微软联合英伟达推出 RTX Spark 本地 AI 平台及智能体安全运行机制；中共中央、国务院发布发展新质生产力意见，全面推进"人工智能+"及全国一体化算力网建设。

  6. RSSHub 东方财富行业研报

    国金证券电力设备与新能源行业研究：重视锂电、风电底部机会，BE买地再验SOFC需求高景气

    国金证券发布电力设备与新能源行业周报指出，节后锂电板块逆势走强，当前企业盈利水平、估值与机构配置均处历史区间低位，看好Q4表现及"淡季不淡"兑现。AIDC方面，Bloom Energy（BE）9月底宣布购入约15.8万平方英尺新设施用于扩产，远期产能或翻倍至10GW，再次印证SOFC需求高景气。风电方面，9月风机新增招标16.9GW，同比增长74%、环比增长183%，招标、核准、价格三旺。

  10. The Decoder36

    更便宜的 AI 令牌推升需求，成为 Jensen Huang 的最佳情景

    a16z 用 Ornn、Silicon Data 与 Bloomberg 截至 2026 年 8 月的数据指出 AI 市场出现典型的杰文斯悖论：AI 令牌价格持续走低，但 H100 GPU 租赁价格保持平稳甚至上涨。文章认为，更便宜的令牌会释放智能体、自动化与新应用场景，使需求量增速超过单价降幅，若人类使用量小幅增长，也可能引发远超预期的硬件需求。

  11. RSSHub 东方财富行业研报

    [开源证券]电力设备行业周报：9月国内储能采招量同比翻倍，全固态电池2030年初步规模化

    七部门联合发布《新型电池产业发展"十五五"规划》，明确2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命目标达15000次。2026年9月国内储能采招标规模达22.0GW/73.7GWh，同比分别增长88.0%和121.3%，宁夏、内蒙古、山西位居区域前三，2小时储能EPC均价年内首次低于1元/Wh。

  12. RSSHub 东方财富行业研报

    国金证券电力设备与新能源行业研究：液冷肌理系列深度（二）——热界面材料在高热流密度时代重估TIM价值

    国金证券电力设备与新能源行业研究液冷肌理系列深度报告指出，AI GPU/ASIC、HBM 与高速光模块功耗与封装密度上升，使热界面材料（TIM）的选择从导热系数适配转向材料本体、键合层厚度、两侧接触热阻与装配压力的系统协同。

  14. Google Alerts RSS：智算中心

    AI基建狂热背后：投中网闭门沙龙热议算力空转、推理成本与国产芯片突围

    投中网联合中关村科学城公司、中关村创业大街举办"Agent元年，重构AI Infra新势力"闭门沙龙，与会嘉宾围绕AI基建巨额投入与回报落差展开讨论。九章云极COO尚明栋指出美国算力供给集中、中国更贴近产业；象帝先王耀宇判断国产GPU走定制化路径比通用化更快。蔻焦尔传热刘旭透露国内高功率散热部署规模约20万颗，与美国百万颗级仍有差距；科安创能姜伟提出储能组合是海外电网卡点下对接AI算力的商业机会。

  15. Google Alerts RSS：智算中心

    钱德沛院士谈算力基建与AI4S：超智融合是历史必然，灵晟E级超算验证融合路径

    在第四届光谷人工智能大会上，中国科学院院士钱德沛表示，超智融合是历史必然，将促进国家算力基础设施建设。他指出新一代AI受超级算力、大数据和新算法驱动，但能耗、可靠性与可编程性仍是关键瓶颈；北美"星际之门"项目功耗预计达5GW。

  18. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    Lumentum光器件产能售罄至2029年初，高盛上调全球光模块市场预测

    Lumentum Holdings首席执行官赫尔斯顿表示，由于科技公司争相建设更快的AI数据中心，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄，部分产品2028年仍存在30%需求缺口。高盛最新报告上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模分别达677亿、1314亿和1485亿美元，3.2T光模块市场规模2028年预计达813亿美元。

  23. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    润泽科技位于廊坊的单体200MW/10万卡超大规模智算中心入选"算力中国·年度卓越成就"

    在2026中国算力大会上，润泽科技发展有限公司推荐的单体200MW/10万卡超大规模智算中心入选"算力中国·年度卓越成就"。该智算中心位于河北廊坊，可承载10万张AI加速卡，兼容风冷与液冷，PUE稳定低于1.2，支持通用大模型预训练、模型微调与推理部署等高性能计算业务。本届大会共15项成果入选"年度重大突破成果"，覆盖架构创新、技术攻坚与应用集群多个维度。

  24. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    盐城亭湖区获批江苏省基础研究计划项目，研究数据中心新型核壳相变水基冷却液

    江苏盐城环保科技城新污染物与绿色新材料研发中心申报的"面向数据中心的新型核壳相变水基冷却液构筑及其性能与机理研究"项目，近日获批2026年度江苏省基础研究计划省市联合资助，成为盐城市首个获批该类资助的项目。该项目由江苏盐城环保科技城重点推进，标志着亭湖区在数据中心液冷技术领域的基础研究取得新进展。

  25. RSSHub 新浪科技滚动

    近8亿元融资落地，前华为"天才少年"季宇创立的行云集成获宁德时代领投

    清华系创业公司行云集成于近期完成近8亿元新一轮融资，由宁德时代通过旗下溥泉资本及自有资金领投，春华资本、基石创投等跟投；公司成立三年累计融资额已超15亿元。其首款"褐蚁"HY90一体机搭载双路AMD EPYC 9355与一张RTX 5090D计算卡，官方定价14.9万元，可在INT4精度下以28 token/s速度运行满血版DeepSeek。全自研GPGPU芯片预计2026年内正式推向市场。