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#资本开支
10月1日周四
  1. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    公募基金四季度策略："科技+红利"哑铃策略成主流，关注AI算力与红利防御

    多家公募基金发布四季度A股策略，"科技+红利"哑铃策略成主流共识：科技端聚焦AI算力、光通信、半导体等业绩兑现方向，红利端配置低波红利、黄金、铜等防御性资产。大势研判上，多数机构相对乐观，认为三季度科技股调整充分、估值回落，AI产业趋势未证伪，盈利驱动有望接棒估值驱动，四季度或迎反弹但斜率趋缓。

  2. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    数据中心建设承建模式解析：传统分包、EPC与F+EPC模式的适用场景与实施路径

    数据中心属于资金密集型工程，主流承建模式分为传统分包与EPC（设计+采购+施工）总承包两类。基础电信运营商和头部IDC（互联网数据中心）服务商因项目经验与供应链能力强，多采用传统分包模式；政企、金融机构则因缺乏专业项目管理团队，倾向选择EPC总包。

  5. Google Alerts RSS：智算中心

    九章云极递表港交所：按2025年收入计为中国最大智算新云，2023—2025年收入两年增近十倍

    九章云极科技股份有限公司9月29日向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为中国银河国际证券（香港）有限公司。按2025年收入计，公司在中国智算服务商中排名第九，市场份额约1.6%，是前十名中唯一的智算新云，也是中国最大的智算新云；截至2026年9月24日，可控算力超2.9万PFLOPS，交付算力超3.1万PFLOPS，覆盖七个省份，服务超150家企业客户。

  6. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    科森科技拟斥资不超5亿元控股展固科技切入液冷服务器赛道，收到上交所监管问询函

    科森科技（603626.SH）9月29日披露公告，拟通过增资及股权转让合计投资不超5亿元取得惠州展固科技53.26%股权，借此切入液冷冷板盖板、CDU钣金等液冷服务器配套金属零部件赛道，并同步推出不超11.02亿元定增预案。同日公司收到上交所监管问询函，要求就业务协同性、9.39亿元估值合理性、业绩对赌安排等事项作出补充说明。这是公司10个月内因重大资本运作收到的第二封监管函。

  8. Google Alerts RSS：智算中心

    华夏幸福签署重整投资协议：骋风而来联合体12亿元受让20亿股转增股票，约226亿元置换带或有负债安排悬而未决

    华夏幸福基业股份有限公司9月28日与杭州骋风而来数字科技有限公司、南阳木兰花置业有限公司联合体签署《重整投资协议》，以每股0.6元合计出资12亿元，受让其20亿股转增股票，约占重整后总股本20.55%；骋风而来指定的持股平台骋风而今将成为控股股东，并有权提名不少于6名董事。

  12. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    美国股市分化道指跌超400点，英特尔升3.7%，TrendForce称AI代理拉动CPU交货周期拉长

    美国8月PCE年化增长率放缓至3.4%，美国股市涨跌不一，道琼斯指数跌0.86%报50906.05点，纳斯达克综合指数涨0.24%。英特尔涨3.71%报120.23美元，TrendForce报告显示CPU交货周期已由通常的16-20周拉长至25-30周，并将其归因于AI代理对CPU需求的拉动。

  13. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    美国数据中心设备商Accelevation登陆纳斯达克首日下跌2.5%，估值达39.4亿美元

    美国数据中心设备与服务商Accelevation在纳斯达克上市，估值达39.4亿美元，首个交易日股价下跌2.5%。公司IPO定价每股18美元，低于此前20至24美元的公布区间，开盘价17.55美元。截至6月30日，订单储备为11亿美元，公司提供电力分配系统、冷却设备及结构解决方案与安装服务。投资者正以更严格的标准审视与AI基础设施支出相关的发行项目。

  14. Google Alerts RSS：AI data center

    ITEP 报告：Meta 以研发税收抵免抵扣 AI 数据中心设备支出引发争议

    ITEP 撰文指出，Meta 正利用研发税收抵免抵扣其 AI 数据中心所使用设备的费用，以此进一步压低本就偏低的实际税率。Meta 在 2025 年仅缴纳相当于利润 3.5% 的联邦企业所得税，账上现金及现金等价物达 430 亿美元；公司单年自行申报的税收抵免中有逾 26 亿美元被其自身认定为"存在不确定性"，与国税局围绕逾 40 亿美元高管薪酬抵研争议之外的又一焦点。

  17. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    亞洲科技：投資者的關注重點——聚焦人工智能基建投資週期可持續性與亞洲科技價值鏈機遇

    瀚亞投資在亞洲科技投資展望中指出，超大型雲端服務供應商雲端設備總支出預計2026年按年增長104%、2027年再增38%至約1.61萬億美元；其追蹤的人工智能數據中心項目數量已由約240個增至280個，輝達預期2028財政年度收入增長約70%，主權人工智能項目、NeoCloud供應商及企業客戶佔其業務約一半。

  18. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    Bloom Energy股价大涨背后：美国AI数据中心电力供应链订单扩散分析

    Bloom Energy于9月29日股价大涨约12%，盘中接近300美元，同时收购Fremont约15.8万平方英尺厂房以扩大制造能力。该公司二季度收入达10.65亿美元，同比增长165.5%，AI基础设施业务覆盖近两打客户、对应合同容量约250MW，并将2026年全年收入指引上调至39亿至42亿美元。

  21. RSSHub 36氪搜索：数据中心50

    硅谷AI繁荣背后的隐形债务：科技巨头账面利润与表外负债调查

    Alphabet和亚马逊2026年第二季度分别报告约1120亿和626亿美元净利润，其中约980亿和534亿来自对SpaceX、Anthropic持股的未实现估值收益，剔除后营业利润约408亿和200亿美元；同期Alphabet数据中心与芯片等基础设施投资约449亿美元，经营性现金流约391亿美元，自由现金流为负59亿美元，为2004年上市以来首次为负。

9月30日周三
  1. IDC圈55

    阿里云计划在土耳其、芬兰、荷兰新建云区域，未来12个月同步扩容马来西亚等五地

    阿里云公布未来12个月全球扩张计划，将在土耳其、芬兰、荷兰新建云区域，并同步扩大马来西亚、德国、阿联酋、法国和中国香港的数据中心布局。此轮部署后，阿里云运营区域将从一年前的29个、91个可用区增至31个区域、107个可用区，并配合到2032年实现20GW云容量的长期目标。

  3. Google Alerts RSS：数据中心

    贝恩资本接洽收购美国数据中心运营商Edged，整体估值或超150亿美元

    贝恩资本正与美国数据中心开发商Edged就潜在整体收购进行接洽，Edged整体估值可能超过150亿美元，交易仍处谈判阶段、尚未达成最终协议。Edged由科氏房地产投资公司与企业家Jakob Carnemark共同创建，主要从事数据中心开发、建设和运营，采用无水冷却技术，已披露项目包括芝加哥96MW、堪萨斯城24MW及亚特兰大168MW数据中心。

  5. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    OpenAI拟以约1.4万亿美元投前估值在新一轮私募中筹集至少300亿美元

    OpenAI拟在新一轮私募中筹集至少300亿美元，投前估值约1.4万亿美元，公司今年暂无IPO计划，该轮融资更像上市前的过渡资金。OpenAI今年3月刚以8520亿美元投后估值完成1220亿美元融资，彭博称其8月年化收入已超400亿美元。资金将主要投向算力建设，云厂商、光模块、服务器、PCB、交换机、存储封装及液冷与电力设备等环节有望获得订单。

  6. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    三星旗下六家公司合计投资10亿美元支持KKR设立的AI基础设施公司Helix Digital Infrastructure

    三星电子、三星物产、三星 SDS、三星 SDI、三星生命保险和三星火灾海上保险将合计投资 10 亿美元，支持由 KKR 设立的 AI 基础设施公司 Helix Digital Infrastructure，其中三星电子出资 5 亿美元，其余 5 亿美元由另外五家公司分担。

  7. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    Nscale 1030亿美元算力合同依赖未落地数据中心，350亿美元IPO估值根基动摇

    AI 芯片租赁企业 Nscale 已提交上市材料，寻求约350亿美元估值，但其1030亿美元合同承诺几乎全部依赖尚未动工、建设资金也未全额到位的智算中心，且尚未获得履约所需的英伟达芯片。公司目前仅投运5座站点、总算力0.5吉瓦，规划新建12座以提升至10吉瓦；上半年现金消耗约16亿美元，账面现金仅15亿美元，设备采购承诺却达240亿美元，面临巨额资金缺口，估值或仅为目标的一半。

  8. Google Alerts RSS：智算中心

    科森科技5亿控股液冷零部件标的展固科技并同步拟定增11.02亿元，公告当日再收上交所监管问询函

    科森科技（603626.SH）于9月29日晚披露，拟以不超过5亿元通过增资及股权转让取得惠州展固科技53.26%股权，借此切入液冷冷板盖板、Manifold结构件及CDU钣金等液冷服务器配套零部件领域，并同步推出不超过11.02亿元的定增预案，用于支付收购对价、投建机器人与智能终端精密结构件项目（一期）及补流。

  9. Google Alerts RSS：智算中心

    九章云极向港交所主板提交上市申请，中国银河国际担任独家保荐人

    9月29日，北京九章云极科技股份有限公司向港交所主板提交上市申请，中国银河国际担任独家保荐人。招股书显示，公司是中国领先的智算服务商，为AIDC项目提供一站式智算基础设施解决方案及按需云计算服务。按灼识咨询2025年收入口径，公司在中国智算服务商中排名第九，为前十名中唯一的智算新云。截至最后实际可行日期，公司已服务超过150家企业客户。

  12. RSSHub 新浪科技滚动

    黄仁勋与阿莫迪公开交锋：Anthropic递交2万亿美元估值IPO招股书

    Anthropic向美国证券交易委员会递交IPO招股书草案，目标估值超过2万亿美元，其中80页集中披露风险因素。英伟达CEO黄仁勋长期公开反对阿莫迪的AI末日论及相关监管主张，认为AI不会造成大规模失业，安全应通过工程手段而非立法解决。英伟达同时向Anthropic承诺最高100亿美元投资，并在数据中心、融资平台和算力生态领域深度绑定多家AI公司，其财报显示最近完整财年营收达2150亿美元。

  13. RSSHub 新浪科技滚动

    GPU云服务商GMI Cloud获英伟达等投资方6.68亿美元融资

    面向企业客户的GPU云服务商GMI Cloud（General Machine Intelligence）宣布完成6.68亿美元股权+债权融资，其中2.23亿美元股权融资由ARCHIV领投、英伟达跟投，公司未披露估值但表示合同年化营收超6亿美元。新资金将用于在美国与亚洲扩充AI算力。GMI是七家完全依照英伟达标准建设算力中心的云厂商之一，并加入了英伟达为新建算力基地提供信贷支持的新项目。

  16. IDCInside69

    SemiAnalysis 报告解读中国 AI 数据中心格局：24GW 容量与四大巨头千亿美元竞速

    转述 SemiAnalysis 报告称，预计到 2026 年底中国已交付数据中心容量将超过 24 吉瓦，规模仅次于美国。在 AI 算力需求推动下，字节跳动以租赁为主、华为以自建为主，阿里巴巴、腾讯和百度采用 BOT 等混合模式；报告援引数据称四家公司资本开支合计有望从 2025 年超 500 亿美元升至 2026 年约 1000 亿美元。