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#研究与报告
10月9日周五
  1. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    AI芯片出货预期面临考验：数据中心电力与建设滞后于芯片产能扩张

    摩根士丹利指出，AI芯片产能扩张速度已快于数据中心建设，美国数据中心面临电力短缺、供应链瓶颈和审批延误，导致项目大规模延期，到2028年的相关投资规划面临考验。半导体出货预期能否兑现，取决于数据中心电力供应与建设进度能否跟上芯片产能扩张节奏。

10月8日周四
  1. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    数据中心正在拆掉Token时代的旧围墙：超节点成为AI推理时代算力基建新选择

    随着AI重心从模型训练转向推理主导，全球Token消耗持续爆发，AI算力基础设施正经历底层变革。超聚变算力领域副总裁王梁栋在2026 ITValue Summit数字价值年会上指出，单纯堆叠服务器和扩张硬件规模的路径效用正在减弱，服务器架构、液冷方案与集群组网都面临迭代压力。

  4. RSSHub 东方财富行业研报

    [国信证券]公用环保202609第4期：陕西电力现货市场转入正式运行，2026年10月江苏月度交易电价同比+16pct至395.32元/兆瓦时

    国信证券公用环保202609第4期报告指出，陕西电力现货市场自2026年9月25日起转入正式运行，该市场已连续结算试运行一年八个月并平稳运行。江苏2026年10月集中竞价共成交电量54.20亿千瓦时，加权均价395.32元/兆瓦时，环比上涨约14.7%，同比上涨约16.0%。报告同时覆盖公用事业与环保板块投资策略，推荐华电国际、龙源电力、中国核电、长江电力及光大环境等标的。

  5. IDCE数据中心展53

    《算电协同总体技术白皮书》（技术总体篇）初稿讨论会召开，计划12月17日在广州正式发布

    由CDCC联合广州数科、广东电力院、中国电信、中国移动、腾讯等二十余家单位共同编写的《算电协同总体技术白皮书》（技术总体篇）初稿讨论会9月23日以线上形式召开。该白皮书是算电协同系列共八本白皮书的总纲，涵盖术语定义、总体架构、关键核心技术、典型应用场景及未来发展趋势等内容。白皮书计划于12月17日在广州举办的"2026数据中心算电协同大会暨第三届中国电力行业数据中心高峰论坛"上正式发布。

  7. IDC圈45

    清华大学（电力国重）与秦淮数据成立算力中心柔性供电联合研究中心

    9月30日，清华大学（电力国重）与秦淮数据在清华大学举行算力中心柔性供电联合研究中心揭牌仪式，双方将聚焦柔性供电关键技术，建设"电网友好型"AIDC示范工程，共筑柔性供电行业标准。未来三年，中心将依托清华大学新型电力系统运行与控制全国重点实验室，在乌兰察布打造示范项目，并在环首都集群搭建数据中心涉网协同工作平台，重点突破新型供电架构、多变流器协同控制保护、涉网安稳分析与控制等关键技术。

  8. Google Alerts RSS：数据中心 800V 直流

    蓝筹价值观察：电力装备迈入"周期+成长"新周期，中国西电与东方电气披露特高压、AI数据中心固态变压器及F级重型燃机进展

    中国西电2.4MW固态变压器2023年9月在贵安"东数西算"数据中心示范投运，2026年斩获海外数据中心专用固态变压器订单，推动SST业务由示范迈向商业化；东方电气自主研制的F级50兆瓦重型燃气轮机G50于2026年8月发往哈萨克斯坦江布尔州，为首次成套出口，已累计商业运行超15000小时。

  10. RSSHub 东方财富行业研报

    开源证券通信行业点评：致尚科技与PH客户签署2027年度5亿美元MPO光纤连接器需求预测备忘录，AI算力扩张驱动MPO赛道量价齐升

    致尚科技于2026年9月30日公告与PH客户签署《2027年度需求预测合作备忘录》，约定PH客户预计2027年度向公司采购光纤连接器，总需求预测目标金额为5亿美元（折合人民币约33.65亿元），协议期限为2027年1月1日至12月31日。

  11. 算力前哨所86

    液冷"部件—机柜—系统"三级国标60天内发布，2027年Q1起依次实施

    GB/T 48023-2026、GB/T 48097-2026、GB/T 48204-2026 三部液冷国标在 60 天内集中发布，分别于 2027 年 2 月、3 月、4 月实施，部件级标准明确冷板、快接头、CDU 等零件的材质与精度要求。

    推荐理由：材料汇总了三个月内三部液冷国标的发布与实施节点，并对设备厂商、甲方业主、集成商、投资方的影响做出行业判断。原文大量引用赛迪顾问与东吴证券等机构口径，"增收不增利"、毛利率修复、份额与价值量等结论均为机构测算或厂商披露，引用前需注明口径。冷却液与集群级标准仍在制定或公示阶段，可作为后续跟踪变量继续核验。

  12. RSSHub 36氪快讯

    机构：六大主要厂商布局VCSEL NPO，预估2031年VCSEL市场上看6.5亿颗

    TrendForce集邦咨询最新报告指出，随着数据中心Scale-Up网络传输需求快速成长，古河电竞、高意、博通、艾迈斯欧司朗、海思等六大主要厂商已投入研发VCSEL NPO方案，2027至2028年市场将出现众多VCSEL NPO产品。叠加短距离光收发模块需求，预估2031年VCSEL市场需求量将达6.5亿颗，2025至2031年复合成长率为38%。

  15. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    IndexBox 全球电缆市场展望报告：2026-2035 年复合年增长率 5.8%，数据中心与电动汽车需求驱动

    IndexBox 最新报告预计 2026-2035 年全球电缆市场将以 5.8% 的复合年增长率扩张，到 2035 年市场指数达到 176（以 2025 年为 100）。增长动力主要来自面向 AI 和云计算的数据中心扩张所拉动的高速铜缆与光缆需求，以及电动汽车转型所驱动的高压电缆需求。亚太地区仍将占据最大生产和消费份额（估计 45%），北美（20%）和欧洲（18%）聚焦供应链本地化与技术升级。

  17. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    蓝筹价值观察：电网投资5万亿与AI算力需求共振，中国西电、东方电气迈入"周期+成长"新周期

    中国西电和东方电气两家电力装备蓝筹企业正从传统周期切换至"周期+成长"双重属性。"十五五"期间全国电网固定资产投资预计超过5万亿元，AI数据中心推动800V直流供电架构成为主流，固态变压器（SST）由此进入商业化阶段；中国西电2023年9月在贵安"东数西算"数据中心示范投运2.4MW SST，2026年斩获海外数据中心专用SST订单。

  20. CDCC18

    第15届中国数据中心设计高峰论坛将于10月15日在上海召开，聚焦算电协同与800VDC、全链条液冷等下一代智算基础设施

    第15届中国数据中心设计高峰论坛将于2026年10月15日在上海龙之梦大酒店召开，主题为"重塑算力底座 共拓算电新程"。论坛由CDCC主办、中讯邮电咨询设计院有限公司提供技术支持，围绕绿电直连、算电协同、800VDC高压供电、全链条液冷及高速光互联等议题展开讨论。

  22. RSSHub 36氪搜索：数据中心25

    华为的芯片与AI牌局：从昇腾单点追赶转向超节点与系统级竞争

    华为正将AI竞争从单颗昇腾芯片性能扩展至"超节点+集群"的大规模系统架构，2026年华为全联接大会明确以此为核心路线，徐直军强调多芯片互联与系统架构已成自身技术路线，余承东表示昇腾、麒麟在能效与系统级性能上取得显著提升。

  23. Google Alerts RSS：智算中心

    京津冀17家单位发起成立液冷产业创新联盟

    近日在京津冀"千团千企"冷产业融合创新暨天津商业大学高质量发展研讨会上，17家单位共同发起成立液冷产业创新联盟，聚焦智算、数据中心、工业算力、轨道交通与储能热管理等领域，打通液冷装备、国产冷却介质、系统运维与余热利用全产业链。会上天津商业大学分别与天津提尔科技、三河同飞制冷签约，并揭牌先进液冷技术及系统联合实验室，同期发布《天津市算力冷却产业发展报告》。

  24. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    国盛证券：全球燃气轮机行业迈入高景气周期，AI数据中心加速扩容驱动北美现场供电需求

    国盛证券2026年10月8日发布研究报告称，AI算力驱动全球数据中心加速扩容，使北美电力供给瓶颈凸显，燃气轮机因建设周期短、调度灵活成为现场供电核心方案；美国在建燃气发电容量2026年上半年同比增长76%至52GW。

  25. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    《新型电池"十五五"规划》落地，科力远等企业切入AIDC备电产业链

    工信部等七部门9月28日印发《新型电池产业发展"十五五"规划》，为AI算力驱动下数据中心UPS需求扩张打开政策空间。镍锌电池凭借高功率密度和高安全性加速进入AIDC备电链路，全球龙头ZincFive部署规模2025年12月已接近2GW，至2026年4月超过2GW。

  30. Google Alerts RSS：智算中心

    中國"六張網"新基建今年投資逾7萬億，算力網協同八大算力樞紐與70條傳輸通道落地

    中國今年"六張網"及相關重點領域投資規模超過7萬億元，涵蓋新型電網、城市地下管網、物流網與全國一體化算力網等重大工程。截至今年6月，國內智算規模達2185 EFLOPS（FP16），同比增長177%，已建成超70條連通算力樞紐與重點區域的算力傳輸通道，批覆17個國家算力互聯互通區域節點。

  32. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    中信证券为深圳市英威腾电气股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票出具发行保荐书

    中信证券担任深圳市英威腾电气股份有限公司（股票代码002834.SZ）2026年度向特定对象发行A股股票的保荐人及主承销商，并出具发行保荐书。截至2026年6月30日，英威腾总股本822,740,600股，归母净资产306,123.40万元，主营业务涵盖工业自动化、网络能源（含智能UPS、高压直流、液冷系统、微模块数据中心及液冷数据中心）、新能源动力及光伏储能等领域。

  33. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    Marvell五年营收目标剑指10倍，花旗看高AMD——AI基础设施从GPU竞赛转向整机架芯片平台竞赛

    Marvell在10月6日投资者日上将2031财年营收目标中值提至约800亿美元，较2026财年82亿美元接近增长10倍，主要由定制芯片（约300亿美元）和互连业务（约375亿美元）驱动；公司预计2030年可参与市场规模约4000亿美元，其中定制芯片约2350亿美元、AI数据中心互连约650亿美元。

  34. Google Alerts RSS：智算中心

    帕洛阿尔托初创 Turba Labs 融资近 5200 万美元，用数字孪生优化算力

    帕洛阿尔托初创 Turba Labs 完成种子轮与 A 轮合计近 5200 万美元融资，由 Creandum 领投 A 轮。Turba Labs 为数据中心基础设施构建数字孪生，建模客户 AI 用例并把需求导向最匹配复杂度的硬件，通过优化现有 AI 基础设施使可用算力翻倍，无需新建数据中心。

  35. Google Alerts RSS：data center power grid

    Summit 2026 议题：从电网到 GPU——下一代AI 数据中心电力基础设施的验证

    AI 数据中心正从传统交流机架配电向 800V HVDC 架构演进。Summit 2026 议题聚焦新一代 AI 数据中心电力基础设施从电网到 GPU 的端到端验证，探讨工程师在设计与验证流程中如何应对这一架构转型。原文仅提供议题概述，未披露具体参与方、容量或设备型号。

  36. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    飞龙股份前三季度净利预降近60%，液冷业务订单密集披露与控股股东减持并行

    飞龙股份（002536.SZ）10月7日发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润9500万元至1.17亿元，同比下降59.20%至66.87%，扣非净利润同比下降62.61%至69.85%；公司将下滑归因于汽车行业降价致利润缩水超1亿元、大宗商品涨价影响超3900万元及汇兑损失近6600万元。

  37. Google Alerts RSS：数据中心

    央广网对话华夏基金陈彦冰：拆解算力基建产业链与创业板算力基础设施ETF投资机会

    华夏基金高级策略分析师陈彦冰在央广网访谈中拆解了算力基建产业链：上游为AI芯片、HBM、NVMe固态硬盘与高速PCB板，中游为服务器整机、液冷机柜及超节点（如英伟达NVL72、华为昇腾960），下游为云厂商提供的云服务和大模型应用；七八成成本集中于算力卡、服务器和光通信环节。

  38. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    全球AI治理新闻No.48丨2026.09.28-2026.10.04 - 复旦发展研究院

    2026年9月28日至10月4日，全球人工智能治理领域密集出台多项重要举措与监管动态。美国总统特朗普与OpenAI、Anthropic、Meta、Google、英伟达等企业签署自愿性安全协议，并签署行政令要求联邦行政部门以"超级智能"取代"人工智能"表述，同时任命国家情报总监领导"超级智能工作组"。

  39. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    华夏基金陈彦冰解读创业板算力基础设施ETF：万卡集群、超节点与产业链投资机会

    首批8只创业板算力基础设施ETF近期启动发售，华夏基金高级策略分析师陈彦冰在央广网访谈中梳理算力基建产业链：上游涵盖AI芯片、HBM、NVMe固态硬盘、高速PCB、光模块及交换机，中游为服务器整机、液冷机柜与超节点，下游由阿里、字节等九家云厂商提供算力服务，七八成成本集中在算力卡、服务器和光通信环节。