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#研究与报告
10月8日周四
  1. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    飞龙股份前三季度净利预降近60%，液冷业务订单密集披露与控股股东减持并行

    飞龙股份（002536.SZ）10月7日发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润9500万元至1.17亿元，同比下降59.20%至66.87%，扣非净利润同比下降62.61%至69.85%；公司将下滑归因于汽车行业降价致利润缩水超1亿元、大宗商品涨价影响超3900万元及汇兑损失近6600万元。

  2. Google Alerts RSS：数据中心

    央广网对话华夏基金陈彦冰：拆解算力基建产业链与创业板算力基础设施ETF投资机会

    华夏基金高级策略分析师陈彦冰在央广网访谈中拆解了算力基建产业链：上游为AI芯片、HBM、NVMe固态硬盘与高速PCB板，中游为服务器整机、液冷机柜及超节点（如英伟达NVL72、华为昇腾960），下游为云厂商提供的云服务和大模型应用；七八成成本集中于算力卡、服务器和光通信环节。

  3. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    全球AI治理新闻No.48丨2026.09.28-2026.10.04 - 复旦发展研究院

    2026年9月28日至10月4日，全球人工智能治理领域密集出台多项重要举措与监管动态。美国总统特朗普与OpenAI、Anthropic、Meta、Google、英伟达等企业签署自愿性安全协议，并签署行政令要求联邦行政部门以"超级智能"取代"人工智能"表述，同时任命国家情报总监领导"超级智能工作组"。

  4. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    华夏基金陈彦冰解读创业板算力基础设施ETF：万卡集群、超节点与产业链投资机会

    首批8只创业板算力基础设施ETF近期启动发售，华夏基金高级策略分析师陈彦冰在央广网访谈中梳理算力基建产业链：上游涵盖AI芯片、HBM、NVMe固态硬盘、高速PCB、光模块及交换机，中游为服务器整机、液冷机柜与超节点，下游由阿里、字节等九家云厂商提供算力服务，七八成成本集中在算力卡、服务器和光通信环节。

  5. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    IndexBox预测：通信备用与离网需求驱动先进铅酸蓄电池市场2026-2035年年均复合增长2.1%

    IndexBox最新报告预测，2026-2035年全球先进铅酸蓄电池市场年均复合增长率为2.1%，到2035年市场指数将达123（2025年=100）。电信（占比30%）、UPS与数据中心（25%）、离网与可再生能源储能（20%）是三大终端应用，数据中心扩张和离网可再生能源接入推动需求，但新建超大规模数据中心正越来越多地转向锂离子电池。

10月7日周三
  1. RSSHub 东方财富行业研报

    开源证券机械设备行业周报：加息概率下降，看好节后科技制造反弹

    开源证券机械设备行业周报指出，加息概率下降后节后继续看好科技制造反弹，AI资本开支仍是中美两国经济基本面最强的增长动力。报告建议短期关注MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条反弹机会，以及CPO、金刚石散热等新技术方向。报告同时看好北美AIDC建设带动高空平台景气度回升、燃气轮机产业链、800V液冷、半导体设备扩产以及农机更新周期等方向。

  2. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    算力基建产业链如何拼成？投资机会在哪里？——华夏基金高级策略分析师解读创业板算力基础设施ETF

    创业板算力基础设施ETF近期启动发售，首批共8只，覆盖算力链的计算、网络、存储、运维等环节，从创业板中按近半年日均总市值取前50名并设单股权重上限。该指数前十大权重股多为协创数据、软通动力、光环新网等百亿至千亿市值企业，波动与弹性相对较大。华夏基金高级策略分析师陈彦冰建议从基本面、权重结构和历史走势三方面评估指数产品的"AI含量"与风险特征。

  4. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    机械设备行业国庆假期观察：聚焦AI设备、具身智能、机床与轨交两端布局

    中国银河机械行业研报指出，AI配套设备仍是投资主线，存储、高阶PCB和光通信测试仪器设备端确定性较高：美光指引DRAM供需紧张延续至FY2028，TrendForce预计26Q4 DRAM合约价环比涨10%–15%；美国FCC拟自2026年起限制进口中国制造数据中心光模块，预计倒逼向1.6T/3.2T与硅光加速升级。

  8. Google Alerts RSS：数据中心 800V 直流

    閎康2026年Q3營收16.97億元創新高 搶進AI高功率電源檢測商機

    檢測廠閎康（3587-TW）2026年9月營收5.69億元，創連7個月新高，第三季合併營收16.97億元同步攀峰，前9月累計47.65億元，年增16.99%。公司指出，受惠AI加速器晶片開案增加及先進製程、新世代封裝進入密集研發驗證階段，高附加價值材料分析與故障分析案件同步成長。

  9. Google Alerts RSS：AIDC

    潍柴动力逆势上涨，多家外资机构唱多其AIDC算力电源业务转型逻辑

    潍柴动力（02338.HK）10月7日报30.98港元，逆势上涨5.09%，总市值2676亿港元；核心催化来自全球AIDC算力电源需求上行及电力能源业务放量。2026上半年数据中心发电产品销量1400余台，已超去年全年，并进入全球顶级数据中心及头部云厂商供应链。摩根大通上调H股目标价至57港元并维持增持评级，摩根士丹利、高盛亦看好公司从传统动力企业向综合电力能源平台转型。

  11. Google Alerts RSS：data center power grid

    数据中心到底有多破坏环境？Natcap 首席执行官解析电力与水资源的地理差异

    Natcap Data 首席执行官 Sebastian Leape 撰文指出，数据中心的环境影响高度取决于选址所在电网与水资源条件。据国际能源署预测，全球数据中心用电占比2024年约1.5%，2030年将升至约3%、约945TWh；爱尔兰数据中心占全国用电比重已从2015年5%升至2024年22%，2034年或升至31%。

  12. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    央广网分析：AI投资能否对美国经济形成新支撑

    人工智能相关投资正在成为美国经济新的增长点，2026年上半年由资本市场概念落地为服务器、芯片、基础设施等实物投入。美联储数据显示，美国私人数据中心建设支出由2023年1月的155.9亿美元升至2026年5月的593.1亿美元，谷歌、微软、亚马逊、Meta、甲骨文和CoreWeave一季度资本开支合计1560.8亿美元。

  17. RSSHub 东方财富行业研报

    [国金证券]计算机行业研究：算力的高结构方向——AI PCB半导体化、SOFC供电与磷化铟衬底三大主线

    国金证券计算机行业研究指出，算力高结构方向聚焦AI PCB"半导体化"、SOFC（固体氧化物燃料电池）供电与磷化铟（InP）三大主线。AI PCB端，英伟达Rubin/Rubin Ultra采用M9材料支撑224Gbps传输，CoWoP去掉ABF基板由强化PCB承接，单GPU价值量约600美元；头部厂商2025年资本开支267亿元、同比+111%，订单向二三线外溢。

  18. RSSHub 36氪搜索：数据中心48

    AI改不了"DNA"，闪迪还能牛多久？

    海豚君分析认为，AI推理需求推动NAND进入"超级行情"，闪迪2026财年Q4毛利率跃升至84.6%，数据中心收入占比升至33%。供给端2026–2028年扩产克制，2029年后海外新厂才集中释放；需求端2026年数据中心首次占NAND总需求一半以上，2027年英伟达Rubin ICMS存储柜将成为最大结构性增量。当前80%+超高毛利率的持续性，本质取决于这轮供需错配能维持多久。

  19. Google Alerts RSS：数据中心 UPS 配电

    IndexBox发布电能质量测量设备市场2026—2035年预测：可再生能源并网驱动增长

    IndexBox发布的全球电能质量测量设备（PQME）市场报告显示，2025年市场规模约为12亿美元，预计2026—2035年复合年增长率为5.8%，到2035年市场指数将升至约175（2025年=100）。增长主要由可再生能源并网带来的结构性需求、电网现代化投资以及严格的电能质量合规要求支撑。数据中心被列为重要终端用户之一，份额约20%，其敏感IT设备对谐波、电压暂降等扰动的监测需求持续上升。

  22. Google Alerts RSS：人工智能数据中心

    高盛研报深度解析AI数据中心供电方案与电力缺口

    高盛（Goldman Sachs）研报对AI数据中心的电力供需缺口进行了深度分析，指出传统电厂与新一代AI数据中心在供电方案选择逻辑上已发生根本转变。研报对比了不同发电方案的优劣势，并涉及燃料电池等新型电源选项的具体应用评估。文章聚焦电力供应侧的技术路线与容量瓶颈，为理解AI数据中心用电压力提供量化参考。

10月6日周二
  1. Google Alerts RSS：数据中心

    高盛：美国数据中心遭社区抵制，但至2027年增长前景基本未变

    高盛最新报告指出，尽管政治和社区反对声浪加剧，美国数据中心到2027年的增长前景基本保持不变。高盛将2026年底美国数据中心容量预测上调5吉瓦至64吉瓦，2027年底预测下调5吉瓦至90吉瓦，并预测2026年和2027年电力需求均增长38%。该行同时警告，数据中心高度集中将使局部电网承受的压力远超其全球用电占比所反映的水平。

  2. Google Alerts RSS：数据中心 招标

    英伟达断供四年，中国AI芯片市场攻守易位：昇腾份额升至50%、英伟达跌至8%以下

    华为在2026年10月初的全联接大会上披露，昇腾系列AI芯片在中国市场份额已达50%，英伟则跌至8%以下，机构测算英伟达份额从2022年的95%降至当前水平。华为发布Peerium计算架构、灵衢UnifiedBus高速总线、昇腾950及Atlas 950超节点，单节点可挂8192张NPU，目前25.6万卡集群正在部署测试，昇腾芯片今年出货目标约160万颗，已有DeepSeek、字节跳动等客户采购。

  3. Google Alerts RSS：数据中心 扩容 资本开支

    国际清算银行简报揭示AI企业间循环投资关系：46.4%投资金额同时关联商业供应

    国际清算银行2026年10月1日发布八页研究简报《AI公司之间的循环关系》，分析AI产业内部资本与商业往来的交织网络。报告基于1246家AI企业的投融资与供应链数据，识别出2021至2025年间972组AI企业内部投资关系，其中AI公司投资金额的28.7%流向其他AI企业，融资方所获投资中55.2%来自AI企业。

  6. Google Alerts RSS：data center construction

    OCP 模块化数据中心子项目公开资源与会议安排

    OCP（Open Compute Project）公开其模块化数据中心（MDC）子项目的资源页面，邀请公众参与并公开所有演示材料、提案、会议纪要及支持文档。已批准的规范包括 Swedish Modules 的可扩展 300KW 模块化数据中心规范、施耐德电气（Schneider Electric）独立 90KW 模块化数据中心规范以及 LHP 300KW 模块化数据中心规范。

  8. Google Alerts RSS：液冷 数据中心

    高盛上调瑞声（02018.HK）目标价至51港元 重申"中性"评级 看好AI数据中心液冷机遇

    高盛上调瑞声（02018.HK）目标价至51港元，重申"中性"评级。该行指出，AI数据中心及边缘AI装置属长线上行空间，AI数据中心液冷技术创新是公司业务驱动因素之一。若瑞声数据中心产品放量快于预期，或智能手机竞争健康程度优于预期，该行或转趋更正面。